Qu’est-ce qu’une tontine ?

Principe de la tontine

La tontine est une association de plusieurs individus possédant un certain lien : familiale, amicale, de profession, d’origine qui mettent en commun leur épargne afin d’obtenir un bien ou un service qu’ils n’auraient pas pu posséder seuls.

Le système de tontine

Le système de tontine suit un fonctionnement particulier mixant une formule d’épargne et de crédit. Les individus participant à une tontine vont verser de façon régulière ( tous les mois, tous les 3 mois…) un montant désigné et fixe à un fonds commun afin de constituer un capital. Ce fonds commun va lui-même distribuer un pourcentage du montant collecté à chaque participant de la tontine et ainsi de suite jusqu'à financement complet du projet. Avec Mesh Group, le projet de tontine oranaise épousera un système de versement mensuel, trimestriel ou annuel permettant ainsi d’épargner à fréquence régulière pendant une durée de 9 ans. Son droit d’entrée moyen selon le bien choisi sera de 8 850€ pour un programme immobilier sélectionné de 50 appartements de HAUT STANDING. Le nombre de tontinier sera alors limité à 50 participants. Ces participants devront alors s’engager à verser une certaine somme, en fonction du bien choisi, pendant 9 années maximum. Pour ce projet de tontine oranaise, l’offre est exclusivement réservée aux migrants d’Algérie.

La tontine trouve son origine chez le banquier napolitain Lorenzo de Tonti que Mazarin, homme politique français avait pris sous son aile. De Tonti propose vers les années 1650 la mise en place d’un système d’assurance vie, une sorte de nouvelle formule d’emprunt pour renflouer les finances de la France car Louis XVI connaissait quelques difficultés financières et subissait des révoltes face à l’impôt.

En France, la tontine est une pratique particulièrement encadrée.

Utilisées pour la première fois en France sous Louis XIV, les tontines existent dans le monde depuis de très nombreuses années.

En France, les paysans avaient pour habitude de travailler ensemble dans le champ de chacun les uns après les autres, de réparer ensemble le toit des maisons… Cela suivait le système de la tontine. En Afrique également on retrouve un système de tontine. En effet, les Africains travaillent les uns avec les autres dans des champs, la construction de maisons…

Enfin, en Asie, les tontines existent depuis encore plus longtemps. Par exemple, on retrouve au Japon l’apparition des premières tontines avec argent dès 1275. En Corée, selon de nombreuses recherches, on retrouve ce système dès le 9ème siècle.

Les types de tontine

Il existe plusieurs types de tontine. Ici nous parlerons de tontine immobilière, de tontine financière et d’association tontinière. Commençons par la tontine immobilière.

La tontine immobilière

La tontine immobilière, longtemps utilisée pour l’achat d’un bien immobilier par deux individus qui ne sont pas mariés, sert également à l’achat de bien immobilier par un groupe de personnes afin de faciliter cet achat qui par une personne seule n’aurait pas été possible.

Lors d’une tontine immobilière, chacun des individus participant à son financement devient propriétaire du bien. Le dernier survivant deviendra unique propriétaire du logement après le décès des autres.

Lorsque tous les individus ayant participé à la tontine sont décédés sauf un, le survivant est alors considéré comme ayant été le seul propriétaire du bien depuis le jour de l’acquisition de ce dernier. Les cotisations des participants disparus avant le financement complet de la tontine augmentent les gains des survivants.

La tontine financière

La tontine financière constitue un élément de diversification patrimonial qui permet la constitution d’un capital. Elle peut être utilisée comme élément de transmission intergénérationnelle. Les sommes placées sont alors investies en tontine au nom d’un bénéficiaire à qui on souhaite les transmettre par exemple à un enfant ou un petit enfant. La tontine financière suit un système de rotation particulier : la somme des cotisations collectée à chaque échéance est vendue au plus offrant. Il s’agit d’une sorte de vente aux enchères qui se déroule de manière sélective.

Dans une tontine financière, le gain final n’est pas un bien matériel comme pour une tontine immobilière mais un gain financier. Les bénéfices sont entièrement reversés aux participants survivants au bout d’une durée de 15 à 25 ans. Ils ne gagnent aucun bien immobilier mais seulement une certaine somme d’argent.

Cela permet alors aux participants de se constituer une épargne pour la retraite sans se soucier du reste.

Associations tontinière

Une association tontinière comme vue précédemment est un groupe de personnes qui place une certaine somme d’argent dans un but commun qui est de constituer une épargne qu’elle soit financière ou patrimoniale.

On retrouve deux types d’association tontinière :

la tontine dite en prime périodique avec des versements mensuels, trimestriel, semestriel ou annuel qui permet d’épargner en suivant une fréquence régulière sur une période donnée de 15 à 25 ans;
la tontine dite en prime unique avec un seul versement pour une durée de 10 à 25 ans et dont l’objectif est de faire fructifier le capital de départ investi.

L’association tontinière est couverte par des assurances-vie et des assurances décès afin de protéger les héritiers.

Placement tontine : pourquoi investir en tontine ?

Investir en tontine apporte de nombreux avantages mais aussi quelques inconvénients

Voici quelques raisons d’investir en tontine.

Tout d’abord, investir en tontine est un très bon moyen de préparer sa retraite car elle permet de recevoir progressivement un complément de revenus lors du départ à la retraite. Elle permet aussi de diversifier son épargne et donc de ne pas se reposer sur une seule source de revenus.

Investir en tontine permet d’avoir un rendement attractif : les rendements annuels moyens sont actuellement autour de 4,5 % nets avant fiscalité.

La tontine présente une fiscalité avantageuse. Niveau fiscalité, elle est identique à celle de l’assurance-vie. Chaque année, la tontine permet de bénéficier d’un abattement sur les impôts de 4.600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple.